【now.com財經】上市的「海螺」有三：海螺環保(00587)、海螺水泥(00914)、海螺創業(00586)。宜獨買海螺創業。
一，海螺環保業務為處理固廢與危廢，市值97億元，原由海螺創業100%擁有，今年3月全部送予海螺創業股東，上市首日最高15.1元，上周最低4.7元。公司上周宣布回購計劃，股價昨日(6月1日)回升至5.3元。
2021財年(12月年結)純利5.79億元人民幣，增23%。今年預測賺6.4億元人民幣(每股盈餘0.35元人民幣)，增11％，預測市盈率12.9倍，市賬率3倍，估值偏高。光大環保(01257)與上實環境(00807)，估值比海螺環保低得多。
二，海螺水泥是龍頭水泥股，H股市值526億元，A+H總市值2,271億元，52周高低50.2元/34.05元，現價40.5元。往績市盈率5.7倍，今年預測相若、預測市賬率0.89倍，吸引力不算大，遠遜海螺創業。
市盈率低至4.2倍。
三，海螺創業是海螺水泥的大股東，市值373億元，52周高低35.36元/19.46元，現價20.2元。2021財年(12月年結)盈利74.58億元人民幣，跌2%。今年，再無盈利來自海螺環保，預測盈利72億元人民幣(每股盈餘4.12元人民幣)，跌4%，預測市盈率僅4.2倍，較過去六年均值8.1倍折讓近一半；預測市賬率0.63倍，較過去六年均值1.35倍折讓逾一半。
四，海螺創業正大力推進新能源產業。年報指出，集團的磷酸鐵鋰正極材料項目規劃，建設產能每年50萬噸，首期產能每年5萬噸，力爭在今年11月試產。集團的動力儲能電池負極材料項目規劃，建竐產能每年20萬噸，首期產能每年4萬噸，正進行前期工作。集團有意將新能源產業打造成為行業標桿企業，成為未來核心業務板塊。
鋰電池輕巧丶電容量大、壽命長，廣泛應用於電動汽車、儲備電源、電動工具等，國策支持，前景廣闊。海螺創業進軍鋰業，估值應加分。
回購830萬股
五，海螺創業股價今年3月大瀉，隨即宣布回購計劃，4月1日起積極回購，至5月30日，共回購830萬股(佔0.46%)，最高回購價22.5元。
持海螺水泥值537億元
六，海螺創業實益佔海螺水泥23.63%，值537億元，已較本身市值高出168億元。
七，海螺創業計劃分拆持89.63%附屬海創綠能環保，在上海上市。對方仍將為海螺創業的非全資附屬公司。
海螺創業今年3月每1股送1股海螺環保，由35元瀉至20元以下，除淨除得過度，現價20.2元，是海螺系最佳買入對象，目標27.5元，潛在升幅36%。滙證(5月尾)睇29元，花旗(4月初)睇32元。
---
耐世特．永達．北汽
過去12個交易日，推介三隻汽車相關股，兩隻快速跑，一隻暫時緩步行。
5月16日於4.08元薦買汽車零件股耐世特(01316)，昨日(1日)收報5.11元，累計升25%。目標重溫：6元，尚有水位17%。花旗(5月下旬)睇8.1元，大摩(5月下旬)睇7.5元。
5月18日於6.97元薦買汽車經銷股永達汽車(03669)，昨日(1日)收報8.79元，累計升26%。目標重溫：10.2元，尚有水位16%。大摩(5月尾)睇15.5元，花旗(5月尾)睇11.8元。
5月25日於2.42元薦貿車股北京汽車(01958)，昨日(1日)收報2.51元，累計只升4%。目標重溫：3.2元，尚有水位27%。Morningstar (5月中)睇3.3元，花旗(4月尾)睇3.6元。
