【大行報告】高盛料中芯今後兩季收入續持平
【分析】 2023/11/29 11:49
【Now財經台】高盛上調中芯國際(00981)目標價13%,由22.8元調高至25.8元。
該行預期,中芯今季及明年首季收入繼續持平,並維持穩定,又指集團受惠於行業終端需求復甦,令需求回穩。
不過,高盛認為,中芯產能持續擴充,雖然長遠有利業務前景,但將令毛利率受壓,估計今季毛利率將跌至17%,符合公司指引,並預期明年首季可回升至18.4%。
高盛又指,中芯今季需求未見強勁復甦跡象,行業仍處於下跌周期,手機及消費電子客戶需求放緩,拖累集團近期盈利增速放慢。
該行對下季需求看法仍然審慎,預期個人電腦及智能手機出貨量升7%及2%,下調2024至2027年毛利率預測0.3個百分點,並對應下調未來3年盈利預測1%至2%,維持中芯「中性」評級。