【大行報告】大摩:中鋁估值吸引

【Now財經台】摩根士丹利看好中國鋁業(02600)下半年盈利保持穩健，大摩維持目標價11.2元，評級「增持」。

該行指出，中鋁昨日(13日)收市後發盈喜，預期上半年純利將介乎112億至122億元人民幣，按年增長58%至73%，超預期，亦反映第2季純利不論按年及按季保持強勁增長，主要是期內海外市場供應緊張，以及中東局勢推升鋁價，加上提升自身鋁礦供應比例，令成本進一步改善，對盈利有正面作用。

大摩估計，雖然中東恢復生產消息影響下，鋁價於過去1個月出現較大調整，但由於下半年整體供應仍偏緊，為鋁價帶來支持，相信下半年盈利將保持穩健，加上管理層計劃逐步上調派息比率，提升股東回報，認為現時估值吸引。