【Now財經台】摩根大通發報告指,中國聯通(00762)下調今年資本開支預算屬意外驚喜,預期股價反應正面,但未有調整目標價,維持看7.3元,評級「增持」。
野村亦認為,資本開支及派息比率是今次業績亮點,維持目標價5.7元,評級「買入」。
摩通指,聯通去年派息比率升至55%,由於下調今年資本開支12%,有望支持派息比率進一步上升,加上自由現金流保持增長,預期至2025年派息比率將升至逾60%,現價股息率8厘具吸引力,考慮到未來派息比率上升,現時市盈率(PE)約8倍,可以為投資者提供不錯的風險回報。