【now.com財經】中國聯通(00762)(市值1,147億元)昨晚(8月8日)公布中期業績，盈利增長強勁，兼且大增股息，敲之哉。
一，2022財年(12月年結)上半年，聯通營收1,763億元人民幣，按年上升7%；純利109.6億元人民幣(每股盈利0.36元)，按年增長19.6%，並已相等於去年全年高達76%。
上半年產業互聯網實現收入369億元人民幣，按年大增31.8%，成為集團業績增長「第一引擎」，貢獻集團逾70％的新增收入，其中「聯通雲」收入187億元人幣，按年增幅更達143％。
二，聯通2022財年盈利預測1,740億元人民幣(每股盈利0.57元人民幣)，增21%，預測市盈率 5.7倍，見歷史新低。中國移動(00941)與中國電信(00728)今年平均預測市盈率7.4倍，已非偏高，聯通更見吸引。
市賬率0.28倍
三，聯通今年預測市賬率僅0.28倍，低遍全港電訊股，低得離譜，較過去六年平均0.61倍折讓五成半，較中移動與中電訊平均0.61倍折讓五成半。
四，聯通在中期盈利增長19.6%的情況下，中期股息增加37.5%，派0.165元人民幣，推算全年派0.33元人民幣(末期息、中期息相同)，股息率高達10.2厘，較過去六年平均3.7厘，高出6.5厘，亦較兩大同業平均8.8厘為高。
聯通現價3.75元，目標5.85元，潛在升幅56%。麥格理(8月初)睇5.65元，瑞信(7月尾)睇5.6元。
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中通服趁低收集
中通服務(00552)(H股市值79億元，H+內資總市值230億元)現價較五年高位低60%，較五年低位只高9%。2022財年(12月年結)，盈利預測增長8％，預測市盈率5.8倍，較六年平均9.7倍，折讓四成；預測市賬率0.49倍，較六年平均0.88倍，折讓五成半。
中通服現價3.32元，趁低收集，目標4.1元，潛在升幅23%。瑞信(8月初)睇3.9元，花旗(6月中)睇4.7元。
