【Now財經台】高盛最新下調中國宏橋(01378)目標價,但認為估值吸引。
該行指出,宏橋上半年業績因成本上升而遜預期,相應下調3年盈利預測4%至26%,繼續對內地鋁業前景持謹慎態度,宏橋目標價由12.4元降至10.7元。
不過,據高盛計算,宏橋現價相當於明年預測市盈率(PE)僅5倍,認為現時估值吸引。該行又稱,宏橋作為中國最大純鋁生產商,相信長遠將受惠於鋁價回升。
此外,在強勁現金流及低負債水平支持下,集團有條件維持偏高的派息比率,高盛估計,2022至2024年的股息率將達9厘至16厘,維持「買入」評級不變。