【Now財經台】中國聯通(00762)上半年多賺20%,中期息大增37%,瑞信維持「跑贏大市」評級及目標價5.6元。
該行指,聯通第2季純利略勝預期,上半年息稅折舊及攤銷前盈利(EBITDA)利潤率下跌,但仍處於可控水平,移動用戶ARPU按年持平於44.4元人民幣,反映第2季移動用戶ARPU重新恢復正增長,預期下半年情況持續。
此外,瑞信引述聯通管理層指,預期今年純利可實現雙位數百分比增長目標,即使疫情持續,下半年前景仍然正面,認為股份估值吸引,現價相當於明年預測市盈率(PE)6倍,預測股息率介乎8厘至10厘,全年派息比率或微升至48%。