【Now財經台】野村證券下調招商銀行(03968)目標價。
目標價由75.78元降至72.77元，主要因應近期內地實施防疫封控的影響，一方面下調招行全年手續費及佣金收入增長預測，另一方面上調全年呆壞帳覆蓋率預測。
該行認為，現時招行要優先處理的問題是維持集團穩定，預期招行領導層可順利交接，既有助維持現有的商業發展策略及士氣，亦有利於強化在零售銀行及財富管理業務的競爭力，長遠支持資產回報率達15%以上。
野村又預期，招行全年資產質素及手續費與佣金收入增長均受壓，但仍相信可以靠淨利息收入增長及充裕的資本緩衝，支持全年盈利錄得按年雙位數增長。
摩根大通則認為，王良獲招行董事會通過接任行長，對股價影響正面，不過，招行股價短期續受防疫對業務的影響，尤其是零售銀行業務，相信要待第2季業績公布後，預期估值上調才較合理，因此，維持「增持」評級及目標價85元不變。
