【Now財經台】中國移動(00941)首季賺256億人民幣,增長6.5%,但增長三大電訊商之中最小。
至於核心通信服務收入按年增長9.1%,雖然增長低於同業中國電信(00728)及中國聯通(00762)的9.9%和9.8%,但摩根士丹利認為仍勝預期。
野村亦認為,中移動首季業績符合全年增長目標,首季EBITDA利潤率按年跌近3個百分點至33.5%,相信是受加快發展包括雲、大數據在內的DICT業務影響,拖低利潤率。
該行重申,看好中移動DICT業務是未來增長引擎,首季DICT業務收入237億元人民幣,增長51%,輕微上調中移動今、明兩年盈利預測,目標價輕微調高至73元,評級維持「買入」。
不過,野村輕微下調同樣已公布首季業的聯通目標價,集團首季賺逾46億元人民幣,增長近21%,是三大電訊商中最勁。
野村認為,中移動增長主要來自工業互聯網業務在雲發展方面落後同業,首季聯通雲收入增長逾倍,但金額僅逾160億元人民幣,並認為聯通有需要採取更積極措施趕上同業,輕微下調目標價至4.9元,評級維持「買入」。